김경록 지음
흐름출판 / 2024년 8월 / 360쪽 / 22,000원
▣ 저자 김경록
투자 전문가, 경제학자, 그리고 은퇴설계 전문가. 미래에셋은퇴연구소장, 미래에셋자산운용 관리대표이사, 미래에셋자산운용 채권운용 CIO를 거쳐 현재 미래에셋자산운용 경영자문을 맡고 있다. 서강대학교에서 경제학을 공부하고 서울대학교에서 경제학 석사, 박사 학위를 받았으며 서강대학교 경영전문대학원에서 생애자산관리를 강의한다. 장기신용은행 경제연구소에서 채권 리서치를 담당하다가 1997년 IMF 사태를 맞았다. 미래에셋으로 자리를 옮긴 후에도 대우 사태, 카드채 사태, 서브프라임 위기, 유럽 재정위기, 코로나 팬데믹 등 굵직한 충격을 헤쳐 나오며 30년 넘게 현장을 지켰다. 2013년부터 미래에셋은퇴연구소 소장을 맡아 고령화와 노후 자산 관리에 대해 연구했다. 지은 책으로 《데모테크가 온다》, 《60년대생이 온다》, 《벌거벗을 용기》가 있다.
▣ Short Summary
호랑이는 늙어 이빨과 발톱이 빠지면 죽는다. 하지만 사람은 나이가 들어도 풍족하고 여유롭게 삶을 살아간다. 호랑이와 사람의 차이가 무엇일까. 바로 ‘돈’이다. 사람은 돈으로 자신이 일하지 못할 때도 생존할 수 있게 장치를 마련해뒀다. 그 외 자식에게 부양을 받기도 하고 사회 계약으로 국가의 보조를 받기도 한다. 하지만 이 양상이 변하기 시작했다. 저출산과 고령화로 부양해줄 자녀 수는 줄어들었고 부모의 수명은 늘었다. 더불어 생산인구가 노령인구를 받치던 피라미드 모양의 인구구조는 역피라미드 모양으로 변하고 있다. 결국 개인이 스스로 생애자산관리를 준비해야 하는 시대가 온 것이다.
자본주의 사회의 동력은 ‘자본’이다. 그리고 부자가 되기 위해서는 ‘자본’을 활용하는 것이 자연스럽고 가장 빠른 길이다. 지금까지 투자시장에서 검증된 돈을 버는 원리는 ‘복리’, ‘장기’, ‘변동성’이다. 복리 효과를 극대화해야 돈을 벌며, 복리 효과를 극대화하려면 저축액, 수익률, 투자 기간 이 셋을 잘 관리해야 한다.
투자는 단순히 운에 맡기는 것이 아니라, 시장의 패턴을 분석하고 변동성을 관리하는 것이 중요하다. 세상만사가 랜덤이다. 세상의 움직임은 예측할 수 없다. 하지만 멀찍이 떨어져 보면 모든 것은 패턴을 띤다. 세상도, 투자시장도 마찬가지다. 미국의 S&P500을 1년 단위로 투자하면 수익률의 변동이 크지만 투자 기간이 10년을 넘어가면 일정 범위 내로 변동성이 수렴한다. 랜덤이 패턴화한 것이다. 투자는 바로 이 패턴을 찾는 것이 관건이다. 이 책에서는 패턴을 찾는 방법으로 옵션, 공간분산, 시간분산, 적립투자 등을 소개한다. 이렇게 투자하면 대박의 수익률은 얻지 못하더라도 주식시장이 주는 평균적인 수익률을 안겨준다. 그리고 그 평균적인 수익률이 지속될 시 집중투자보다도 높은 수익률을 얻게 될 것이다.
은퇴 후 근로소득이 제로가 되면 이제는 인출만이 끊임없이 일어난다. 젊은 시절 축적한 자산으로 은퇴 후 필요한 소득을 만들어내야만 한다. 이 시기의 대비책이 ‘연금’이다. 연금은 노후 삶의 주춧돌이자 안전망이 된다. 이 책에서 저자는 우리나라의 연금 체계를 분석하며 국가보장, 기업보장, 개인보장, 주택보장으로 나누며 기초연금, 공적연금, 퇴직연금, 연금저축, 연금보험, 주택연금으로 대한민국 직장인들이 근로소득을 차곡차곡 적립, 운용해 노후를 대비할 방안을 구체적으로 제시한다.
이제 대한민국은 저성장의 시기에 돌입했다. 따라서 이전의 보편적인 투자법은 더 이상 통하지 않는다. 저자는 보다 많은 사람들이 돈의 증식 원리를 이해하고 부자가 되기를 바라며 투자의 변동성을 줄이기 위한 다양한 방법 및 효과적인 연금 운영법 등을 소개한다. 이 책을 통해 저성장 시대에 알맞은 성공투자의 정석을 접하게 될 것이다.
▣ 차례
프롤로그 | 천천히 그러나 확실하게 돈을 버는 법
1장. 성장이 멈춘 시대, 우리의 자산은 안전한가?
2장. 돈을 버는 원리
3장. 예금이냐 자본이냐, 당신의 선택은?
4장. 랜덤이 아닌 패턴에 투자하기
5장. 분산, 분산, 결국 분산이다
6장. 투자의 심리학
7장. 적자 인생에 대비하는 생애자산관리
8장. 성실한 직장인의 뒤에는 연금이 버티고 있다
9장. 당신이 가장 먼저 부닥칠 문제들
10장. 금융상품을 활용하라