크립토 시대 돈은 어떻게 진화하는가?

크립토 시대 돈은 어떻게 진화하는가?

세실 존 지음

비전코리아 / 2023년 11월 / 308쪽 / 20,000원





서문



기술의 사회적 경제적 영향을 다루는 싱크탱크인 탭스콧 그룹의 CEO 돈 탭스콧은 암호화폐의 기술인 블록체인이 세계 경제에 혁명을 일으킬 것이라고 말한다. 블록체인 기술은 투명성, 불변성, 보안성을 갖춘 탈중앙화된 분산형 원장 시스템인데, 블록체인 데이터베이스에 대한 신뢰는 거의 완벽하다. 왜냐하면 블록체인이 어떤 단일 조직에 의해 통제되지 않으며 개방성을 지향하기 때문이다. 블록체인 시장의 규모는 2021년 49억 달러이며, 2026년에는 674억 달러로 연평균 68.4% 성장할 전망이다.

그리고 국제 송금 시에도 블록체인을 사용하면 은행이나 중앙통제형 송금 기관을 거칠 필요가 없다. 블록체인 기술은 또 웹 3.0이라고 불리는 강력하고 새로운 인터넷 버전을 촉발했다. 웹 3.0은 조 달러 규모의 극소수 강력한 기업이 오늘날 인터넷상의 데이터와 서비스를 실질적으로 통제하고 있는 것에 대한 좌절감에서 시작되었는데, 이 책을 쓴 이유도 블록체인이 대기업이나 정부 같은 중앙통제기관의 권력에서 벗어나 화폐통화에 대한 지배력을 대중들에게 더 공평하게 분배할 수 있기 때문이다.



암호화폐와 부의 창출



오늘날 암호화폐는 전 세계 사람들에게 새롭고 흥미로운 금융 투자 방식이다. 사람들은 흔히 암호화폐를 난데없이 떼돈을 벌 수 있는 수단인 것처럼 말한다. 인터넷에서 유행한 개(dog) 캐릭터 ‘도지’에서 이름을 딴 도지코인을 예로 들어보자. 도지코인은 2013년 암호화폐의 묻지 마 투기 열풍을 풍자하기 위해 장난삼아 만든 코인인데, 2020년 4월 1,000달러어치의 도지코인을 샀다면, 1년 후인 2021년 4월에는 23만 7,097달러가 되었을 것이다. 그리고 또 도지코인의 스핀오프인 시바이누 코인에 8,000달러를 투자해 100만 달러로 늘린 뉴욕 형제들의 이야기도 있다.

그러나 암호화폐 투자에는 어두운 면도 있다. 2017년 12월 한 달 동안, 그나마 가장 안정된 암호화폐인 비트코인의 가격이 1만 9,000달러에서 1만 1,000달러 아래로 45%나 하락했다. 그리고 이듬해 11월까지 비트코인의 가격은 5,000달러를 넘지 못했다. 이 폭락으로 전체 암호화폐의 시가총액이 80%나 줄어들며 2000년대 초 닷컴 버블보다 더 심각한 폭락세를 보였다. 그렇다면 암호화폐 거래가 복권을 사는 것보다는 나을까? 다행히 대답은 ‘그렇다’이다. 암호화폐 거래는 조금 복잡하지만, 만반의 준비와 기술 분석에 큰 행운까지 더해진다면 엄청난 부를 창출할 수 있다.

투기적 거래 VS 효용성 거래 - 알아야 할 것들

도지코인의 이야기를 들으면 도대체 그것들이 어떤 내재적 가치를 가지고 있는지 의아하다. 1,000달러어치의 도지코인이 어떻게 그런 엄청난 가치가 있단 말인가? 이는 암호화폐들이 효용성도 없고 어떤 목적으로도 사용할 수 없다는 주장이 끊임없이 제기되는 이유이기도 하다. 도지코인은 복권성 코인 또는 투기적 코인의 대표적인 사례다. 암호화폐 중에는 이처럼 아무 효용성 없는 코인도 있다. 그런 코인의 가격은 오직 사람들의 투기 행위에 따라 오르내릴 뿐이다. 효용성이 없는 암호화폐에 투자하지 말라는 말은 아니다. 이런 코인들의 가치는 가격이 오를지 모른다는 기대감에서 생긴다. 따라서 환상적인 부의 저장고일 가능성은 있다. 도지코인이나 시바이누를 사면 실제로 복권을 사는 것보다 더 쉽게 돈을 벌 수 있겠지만, 그렇다 해도 복권의 성격이 강하다. 한 가지 거래 전략은 장기적으로 횡재를 바라며 복권성 코인을 몇 가지 사두는 것이다. 다만 주목해야 할 점은 460억 달러에 달하는 도지코인 시장의 65%를 약 100명의 투자자가 보유하고 있으며, 이 중 40%는 단 5명이 보유하고 있다는 사실이다. 게다가 암호화폐 시장은 아직 규제를 받지 않고 있기 때문에 몇 명의 고래(강력한 기술 도구와 부를 가지고 암호화폐의 가격을 자신들에게 유리한 방향으로 조작하는 사람들)가 시장을 좌우할 수 있다. 물론 그런 활동은 규제를 받는 정규 주식시장에서 불법에 해당한다.

암호화폐 거래에서 더 매력적이고 합리적인 접근 방식은 유틸리티 코인이다. 이는 이름에서 알 수 있듯이 사람들에게 실제로 효용성을 제공하는 암호화폐이다. 유틸리티 토큰을 이해하기 위해 블록체인의 속성을 살펴보자. 블록체인은 다음과 같은 3가지 주요 특징을 가진 네트워크다. 첫 번째, 개인 간(peer?to?peer) 네트워크이다. 한 개인이 다른 독립체에 보낸 모든 정보가 수신자에게 직접 전달된다는 의미다. 사실 이렇게 설명하면 그리 특별하게 들리지 않지만, 인터넷으로 전송되는 대부분의 정보는 반드시 은행, 네트워크 또는 서비스 제공자 등 어떤 형태의 중개인을 거쳐서 전달된다. 두 번째, 분산되어 있다. 한 회사 또는 기관이 네트워크나 데이터를 통제하지 못한다는 의미다. 세 번째, 변경할 수 없다. 일단 블록체인을 통해 데이터가 전송되면 변경할 수 없다.

가장 인기 있고 안정된 유틸리티 코인은 대부분 스마트 계약과 블록체인상에 구축된 분산형 애플리케이션을 활용한다. 예를 들어 솔라나, 카르다노 같은 유틸리티 토큰은 스마트 계약 기능을 제공하는데, 가장 주목받는 스마트 계약 블록체인은 비탈릭 부테린이 2013년 개발한 이더리움이다. 한편 유틸리티 코인 외에 지속적으로 가치를 유지할 잠재력을 지닌 것은 비트코인이 유일하다. 비트코인은 스마트 계약 인프라를 제공하지는 않지만, 수집가들이 항상 관심을 갖는 아이템이라는 점에서 장래성이 있다. 게다가 비트코인 공급은 비트코인 알고리즘에 프로그래밍된 수량인 2,100만 코인으로 한정되어 있다.

데이 트레이딩(day trading), 스윙 트레이딩(swing trading), 호들링(Hodling)어떤 종류의 암호화폐를 거래하든 반드시 알아두어야 할 3가지 거래 유형이 있다. 첫 번째, 가장 위험한 데이 트레이딩이다. 이는 온종일 거래에 매달려야 하는데, 수익성이 매우 좋을 수도 있다. 문제는 주식과 마찬가지로 기술적 분석과 위험 관리를 이해하고 빨리 판단해야 한다는 것이다. 한편 모든 암호화폐 거래에는 거래소에 지불해야 하는 수수료가 있는데, 하루에만 여러 차례 거래하는 데이 트레이더들에게는 수수료 손실이 만만치 않다. 이런 단점이 있더라도 데이 트레이딩은 장소에 구애받지 않고 시도할 수 있는 수익성 높은 거래 방법이다. 하지만 매우 위험하고 숙달되는 데 몇 년이 걸릴 수 있다. 다만 다른 고소득 직업과 마찬가지로 잘만 하면 노력의 대가를 얻을 수 있다.

두 번째, 스윙 트레이딩이다. 이는 코인을 사거나 팔기 전에 시장의 변동(swing)을 기다린다. 여기서 스윙은 며칠에서 몇 주 간격이 될 수 있으며, 데이 트레이딩과 달리 암호화폐 거래에 하루 중 단 몇 시간만 할애한다. 스윙 트레이딩의 관건은 가격 변동을 어떻게 상쇄하느냐이다. 이는 데이 트레이딩보다 훨씬 적지만 여전히 위험이 수반된다는 의미다. 스윙 트레이딩에서는 단기 차익을 노리고 매도하려는 성향이 나타나기도 한다. 그래서 스윙 트레이더들이 잠재적인 장기 수익을 놓치는 경우도 많다.

세 번째, 호들링이 있다. 2013년에 ‘보유’를 의미하는 홀딩(holding)이라는 단어의 철자를 잘못 쓴 것에서 유래된 이 단어는 ‘필사적으로 버틴다’는 의미로 쓰이기도 한다. 이는 어떤 암호화폐에 투자할지 제대로 연구한 후에 적정량을 사들이고 가격이 오를 때까지 기다리는 것이다. 데이 트레이딩이나 스윙 트레이딩은 변동성이 크기 때문에 잦은 거래가 유리한 알트코인들이 주 대상이지만, 호들링은 비트코인이나 이더리움 같은 유틸리티 코인을 대상으로 한다. 호들링은 또 암호화폐에 신경 쓰는 시간이 훨씬 더 적고 힘도 들지 않으며, 수수료 부담도 훨씬 적다. 호들링에는 이런 긍정적인 측면이 있지만, 이익을 챙길 기회를 놓칠 가능성도 존재하기 때문에 상당한 인내심이 필요하다.

첫 투자를 위해 필요한 단계

암호화폐를 거래하려면 코인을 구매할 수 있는 거래소에 등록해야 하는데, 어떤 거래소를 선택할지를 결정할 때 주의해야 할 점은 거래 수수료, 취급하는 통화의 종류, 거래량, 그리고 코인을 보관할 수 있는 지갑을 제공하는지 등 크게 4가지다. 이러한 기준으로 볼 때, 가장 널리 이용되는 거래소 중 하나가 바로 코인베이스(Coinbase)다. 이 플랫폼은 지갑을 제공하며, 접근성이 뛰어나고, 유동성(거래량)이 높다. 코인베이스의 인터페이스는 탐색하기 쉽고, 하루에 90억 달러 이상의 거래를 처리할 수 있다. 또한 초보나 경험이 많은 거래자의 요구를 모두 충족한다. 코인마켓캡에 따르면, 코인베이스는 전체 거래소 중 세 번째로 거래량이 많다. 참고로 거래 수수료는 0.99~2.99달러로 다양하다.

코인베이스가 매우 다양한 종류의 암호화폐를 취급하고 있지만, 거래자들에게 가장 많은 옵션을 제공하는 거래소는 바이낸스(Binance)다. 새로운 코인이나 덜 알려진 암호화폐를 찾고 있다면 이 거래소가 좋은 선택이 될 것이다. 바이낸스는 거래 수수료도 매우 낮은 0.1%로 균일하며, 500종류의 다양한 암호화폐들을 거래할 수 있다. 바이낸스는 하루 140만 건 이상의 거래를 처리하고 있으며, 지갑도 제공한다. 한 가지 주의할 사항은 미국 정부가 거래 금지 목록을 발표하면서 암호화폐 여러 개의 거래를 금지했다는 점이다. 미국 시민들은 여전히 바이낸스 거래소를 이용할 수 있지만, 대신 Binance.us를 사용해야 하며, 물론 미국인에게 금지된 암호화폐의 거래는 허용하지 않는다.

2017년에 설립된 오케이엑스(OKX, 기존 OKEx) 거래소도 인기 있는 거래소다. 그런데 다른 거래소보다 사용자에게 더 많은 고객 관리 서비스를 제공하는 거래소가 있는데, 바로 크라켄(Kraken) 거래소다. Kraken.com은 도움을 요청하는 사람들에게 이메일 답변을 적극적으로 해준다. 그리고 크라켄은 거래자들에게 자동 손절매(trailing stop loss) 기능을 제공한다는 점에서도 특별하다.

더 많은 지침이 필요하다면

암호화폐 투자에 직접 뛰어드는 사람들에게 도움을 줄 수 있는 교육과정이 있다. 투자정보 사이트 인베스토피디아(Investopedia)는 초보자를 위한 최고의 과정을 제공할 뿐 아니라, 고급 거래자들도 더 많은 통찰력을 얻기 위해 찾는 곳이다. 이 과정들은 온라인 학습 및 교육 마켓플레이스 유데미(Udemy)나 링크드인의 온라인 교실 링크드인 러닝(LinkedIn Learning) 같은 플랫폼에도 있다. 두 사이트 모두 접근하기 쉽고 탐색하기도 쉽다. 캘리포니아대학교 버클리 캠퍼스(UCLA)의 하스 경영대학원(Haas School of Business)도 사업을 시작하는 사람들을 위해 블록체인 기술 구현 과정을 제공하고 있다. 이외에도 암호화폐 거래 과정을 지원하는 수많은 온라인 사이트들이 있다.



블록체인 관련 직업과 기업의 기회



블록체인 관련 직업들 - 그들의 보수는?

블록체인 관련 일자리는 수요가 많고, 적절한 기술을 갖추면 상당한 급여를 보장한다. 한편 버닝글래스에 따르면, 2021년 8월 기준 향후 10년간 블록체인 관련 일자리는 24.6% 증가할 것으로 예측되고, 전 세계의 블록체인 시장 규모는 현재 30억 달러 수준이며, 2025년에는 400억 달러에 육박할 것으로 추정되는데, 이는 연평균 성장률이 70%에 달하는 호황 시장이라는 것을 나타낸다. 이런 고성장은 블록체인이 다양한 분야의 산업을 관통하기 때문이다. 또한 금융과 기술이 교차하는 분야이므로 암호화폐 전문가들에 대한 수요도 높다. 블록체인은 단순한 유망 직업 이상의 의미를 갖는다. 왜냐하면 블록체인과 암호화폐의 모든 토대는 현재의 비즈니스 모델을 바꾸는 데 초점이 맞춰져 있기 때문이다.

블록체인과 관련된 최고의 자리는 블록체인 개발자인데, 그들은 블록체인 및 스마트 계약을 설계하고 프로그램을 만드는 사람들이다. 블록체인 아카데미에 따르면, 2021년 4월 기준, 전 세계 블록체인 개발자 수요는 매년 300~500%씩 증가해 왔고, 이들의 평균 연봉은 15만~17만 달러로 형성되어 있다. 그들은 대개 컴퓨터 과학이나 수학 학위를 가지고 있으며, 고도로 숙련된 프로그래머들이다. 실제로 블록체인을 구축하는 개발자는 솔리디티(Solidity) 또는 C++에 대한 전문지식이 있어야 하고, 분산 애플리케이션을 만드는 개발자들은 솔리디티 같은 스마트 계약 언어에 대한 전문지식을 갖춰야 한다.

두 번째로 좋은 수입을 올릴 수 있는 직업은 블록체인 데이터 과학자이다. 데이터 과학은 이미 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나이지만, 블록체인과 만나면 높은 수요와 높은 연봉을 보장한다. 블록체인 데이터 과학자의 평균 연봉은 17만~18만 달러이고, 업무는 블록체인을 분석하고 통계 수치로 표현하는 일인데, 이 일을 하기 위해서는 블록체인 전문 기술에 조예가 깊고 코딩 경험도 있어야 한다.

그리고 경영관리 분야에도 블록체인 관련 직업이 있는데, 2가지 형태의 업무가 있다. 첫 번째는 마케팅 매니저로 일하는 것인데, 이 분야에서 일하는 사람들은 현재의 고객, 잠재적 신규 고객, 그리고 가장 중요한 투자자들에게 혁신과 새로운 제품에 대한 정보를 효과적으로 전달할 수 있어야 한다. 이들은 평균적으로 약 18만 달러의 연봉을 받는다. 두 번째는 프로젝트 매니저로 일하는 것인데, 이들은 회사 여러 부서의 프로젝트에 블록체인 기술을 적용하는 업무를 기획하고 조정한다. 이들은 마케팅 매니저보다 약간 적은 수준인 평균 10만 달러의 연봉을 받는다.

블록체인과 관련한 또 다른 직업은 블록체인 UX 디자이너이다. 블록체인 서비스의 사용자 인터페이스를 만드는 것도 다른 인터넷 서비스 못지않게 중요하다. 그러나 블록체인은 최신 기술이기 때문에 블록체인 인터페이스를 구축하기 위해서는 회의론자들과 새로운 사용자들에게 신뢰를 얻어야 한다. 이 직업은 보통 10만 달러 이상의 연봉을 받는다. 또 다른 직업으로 블록체인 품질 엔지니어를 들 수 있다. 개발자의 제품을 테스트하기 위해서는 블록체인 업계에서 품질보증을 어떻게 처리해야 하는지를 이해하는 고도의 숙련된 기술자가 필요하며, 이들은 평균 10만~12만 달러의 연봉을 받는다.

마지막으로 소개할 직업은 블록체인 법률 컨설턴트다. 특히 정부와 기술 대기업(Big Tech)들은 전문 컨설턴트가 반드시 필요하다. 블록체인의 영향은 점점 더 커지고 있다. 예를 들어 블록체인은 전자데이터를 전송하는 데 있어 국제적인 장벽을 허물 수 있다. 따라서 블록체인 분야에 진출하려는 기업들은 관련된 법적 제한 사항을 알고 있어야 하므로 관련 법률에 정통한 컨설턴트가 필요하다.

중소기업들을 위한 기회

블록체인 기술이 광범위한 산업에 걸쳐 구현되고 있는 것은 분명하지만, 특히 중소기업과 관련성이 크다. 예를 들어 중소기업들의 현금흐름 문제는 주로 채권 수취 능력의 부족에서 발생하곤 한다. 이렇게 받아야 할 돈을 늦게 받는 것은 중소기업의 안정성을 크게 해치는데, 블록체인은 스마트 계약을 사용하여 이 문제를 해결할 수 있다. 스마트 계약은 공급업체가 납품업체의 승인을 기다리지 않아도 자동으로 계약이 체결되고, 상품 공급이 완료되면 납품업체로부터 공급업체로 자금이 자동 이체된다.

중소기업들이 직면하는 또 다른 문제는 사이버 보안이다. 보안 문제를 전담하는 부서가 있는 대기업과 달리, 중소기업은 스스로를 보호하는 데 훨씬 더 어려움을 겪는다. 그런데 블록체인은 분산 기술로 이 문제를 해결할 수 있다. 블록체인에 저장된 데이터는 해커가 거래를 조작하지 못하도록 보호한다. 또 암호화폐를 지불수단으로 채택하는 중소기업은 이 밖에도 다양한 혜택을 받을 수 있다. 암호화폐로 거래 수수료를 크게 낮출 수 있는데, 이는 암호화폐를 사용하는 소매업자들은 물론 대량 거래를 하는 기업들에게도 매력적이다. 게다가 대형 거래나 해외 거래는 은행들이 처리하는 데 며칠이 걸릴 수 있다. 그러나 블록체인 기술을 사용해 암호화폐로 거래하면 불과 몇 분 이내에 처리가 끝난다.