백만장자 불변의 법칙

백만장자 불변의 법칙

토머스 J. 스탠리, 윌리엄 D. 댄코 지음

리드리드출판 / 2017년 7월 / 376쪽 / 15,800원





백만장자는 어떤 사람인가?



이 사람들은 백만장자일 리가 없어! 백만장자처럼 보이지도 않고, 백만장자처럼 차려입지도 않았고, 또 백만장자처럼 먹지도 않고, 백만장자처럼 행동하지도 않으니까! 게다가 백만장자 같은 이름도 가지고 있지 않잖아. 도대체 백만장자처럼 보이는 백만장자는 어디에 있는 거지?

이렇게 말한 사람은 어떤 회사의 신용 담당 부사장이었다. 우리는 포커스그룹의 인터뷰 및 저녁 식사에 제1세대 백만장자 10명을 초대했는데, 이 모임이 끝난 후 그 부사장이 한 코멘트였다. 부자가 아닌 대부분의 사람들은 그 부사장의 백만장자에 관한 견해에 공감한다. 사람들은 백만장자가 비싼 옷을 입고 비싼 시계를 차는 등 사회적 지위를 잘 나타내 주는 비싼 물건들을 소유하고 있다고 생각한다. 그러나 우리는 실제로는 그렇지 않다는 점을 깨달았다.

사실 우리 친구인 신용 담당 부사장은 양복을 구입하는 데 미국의 전형적인 백만장자보다 훨씬 더 많은 돈을 쓴다. 또한 이 부사장은 5,000달러짜리 시계를 차고 있는데 우리가 조사해 본 바에 의하면 대다수의 백만장자는 시계 구입에 5,000달러의 1/10도 절대 소비하지 않는다고 한다. 이 부사장 친구는 최신형 고급 수입 자가용을 몰고 다닌다. 그러나 대부분의 백만장자들은 그해에 나온 최신형은 타지 않는다. 소수만이 수입산 자가용을 타고, 그보다 훨씬 적은 극소수만이 고급 수입 승용차를 탄다. 그러나 평범한 미국 성인에게 이 두 가지 타입 중 누가 더 백만장자 같아 보이는지 물어 보라. 우리 부사장 친구일까? 아니면 우리 인터뷰에 참여했던 사람 중 하나일까? 대부분의 사람들이 이 부사장을 백만장자로 찍을 것이 분명하다. 그러나 보이는 것은 눈속임일 수 있다.

‘부자’의 정의

평범한 미국인에게 ‘부자’에 대해 정의해 달라고 부탁하면 대부분이 웹스터사전에 있는 것과 똑같은 정의를 말할 것이다. 그들에게 부자란 ‘풍부한 물질을 소유한 사람들’을 의미한다. 그러나 우리는 부자를 다르게 정의한다. 물질적인 면에서의 부유함이나 풍부함으로 정의하지는 않는다. 사치스런 생활 방식을 과시하는 사람들은 투자해 둔 돈이나 증식하고 있는 자산, 소득을 올려 주는 자산, 일반 주식, 채권, 개인 사업, 석유나 천연가스 채굴권, 목재용 삼림지 등을 소유하고 있는 경우가 거의 없다. 반대로, 우리가 부자로 정의하는 사람들은 고도의 소비 성향 생활 방식보다는 증식 자산을 소유하는 데서 훨씬 더 큰 기쁨을 얻는 사람들이다.

‘부자’의 명목상 정의

부자인지 아닌지를 판단하는 방법 중 하나는 순재산을 보는 것이다. ‘소 떼’를 얼마나 가지고 있는가를 보는 것이지 ‘소지품’을 얼마나 가지고 있는가를 보는 것이 아니다. 순재산의 정의는 현재의 자산 가치에서 부채를 뺀 것이다. 이 책에서 우리는 100만 달러 이상의 순재산을 가진 사람부터 부자로 정의한다. 이 정의에 근거하면 미국의 1억 가구 가운데 3.5%인 350만 명만이 부자의 범주 안에 든다. 미국의 백만장자 중 약 95%는 순재산을 100만 달러에서 1,000만 달러 사이로 가지고 있다. 이 책에서 다룬 토론의 대부분이 바로 이 카테고리에 속한 사람들에게 집중되어 있다. 왜 이 집단에 집중적인 관심을 두는가? 이 정도의 부는 한 세대 만에 달성할 수 있는 것이기 때문이다. 많은 미국인들이 이것을 이루어 낼 수 있는 것이다.

얼마나 부자가 되어야 하나?

부자인지 아닌지 가늠하는 또 하나의 방법은 순재산에 대한 기대치에 근거한다. 소득과 연령은 그 사람에게 얼마만큼의 가치가 있는가를 결정하는 중요한 요소이다. 다시 말해서, 퇴직하지 않고 일하고 있는 경우 소득 수준이 높을수록 순재산 기대치는 높아진다. 마찬가지로 소득을 올리는 기간이 길수록 재산을 더 많이 축적할 가능성도 커진다. 그러므로 나이가 많은 고소득자는 나이가 적은 저소득자보다 재산을 더 많이 축적했어야 마땅한 것이다. 연간 과세 소득이 5만 달러 이상인 미국인과 25세에서 65세 사이인 미국인에게는 그에 해당하는 부의 기대치가 있다. 이 수준보다 훨씬 많은 부를 가진 사람은 같은 소득과 연령 집단에 속한 사람들에 비해 부자라고 할 수 있다.

이런 질문을 할 수 있겠다. 예를 들어, 꼭 46만 달러의 가치가 있는 사람을 어떻게 부자라고 할 수 있겠는가? 그 사람은 어쨌든 백만장자가 아니다. 찰스 보빈스는 41세의 소방관이다. 아내는 비서직을 맡고 있다. 이들의 연간 소득은 합쳐서 5만 5,000달러이다. 우리의 연구결과에 의하면 보빈스 씨는 약 22만 5,500달러의 순재산을 가지고 있어야 한다. 그러나 그는 그 소득 및 연령 카테고리에 속한 다른 사람들에 비해 훨씬 더 많은 재산을 가지고 있다. 보빈스 부부는 순재산을 평균 수준보다 더 많이 축적할 수 있었던 것이다. 이 부부는 소방관으로서 그리고 비서로서 살아가야 할 생활수준을 확실히 알고 있으며, 지금도 상당한 액수의 돈을 저축하고 또 투자한다. 이들은 소비를 줄이는 생활 방식으로 살아가고 있다. 이런 생활 방식으로 미루어 보아 보빈스 씨는 일하지 않고도 가족과 함께 10년 동안은 먹고 살 수 있을 것이다. 이들의 소득 및 연령 범주 내에서 보빈스 부부는 부자이다.

보빈스 씨네는 의사 존 애쉬톤과는 상당히 다르다. 애쉬톤 씨는 나이가 56세이고, 연간 소득은 약 56만 달러이다. 그렇다면 애쉬톤 박사의 재산은 얼마나 될까? 그는 과연 부자일까? 어떤 의미에서는 부자라고도 할 수 있다. 순재산이 110만 달러이기 때문이다. 그러나 애쉬톤 박사는 우리의 정의에 의하면 부자가 아니다. 소득 및 연령을 고려할 때 박사는 300만 달러 이상의 재산을 가지고 있어야 한다. 소비적인 생활 방식을 지닌 애쉬톤 박사의 경우 더 이상 소득이 없다면 그와 가족이 얼마나 오랫동안 버틸 수 있을까? 아마도 2년 정도? 아니면 길어야 3년이다.

부자인지 아닌지 판단하는 방법

당신의 연령과 소득을 고려할 때 현재 당신의 부는 어느 정도가 되어야 하는가? 고소득 고(高) 순재산을 보유한 다양한 사람들을 오랫동안 연구한 결과 우리는 여러 가지 변수를 고려한 부자 방정식을 몇 가지 개발해 냈다. 그러나 그중 순재산 기대치를 계산할 수 있는 한 가지 간단한 방법을 소개하고자 한다.

당신의 나이에 상속 재산을 제외한 모든 수입원에서 나오는 세전 연간 실현 소득을 곱한다. 그 결과를 10으로 나눈다. 모든 상속 재산을 제외한 이 수치가 당신의 순재산 기대치이다.

예를 들어, 앤소니 O. 덩컨은 41세이고, 연봉이 14만 3,000달러이며, 그 외에 매년 1만 2,000달러의 투자 이익이 들어온다고 가정하자. 우선 그의 나이 41세에 소득 합계 15만 5,000달러를 곱한다. 그러면 635만 5,000달러가 된다. 그것을 10으로 나누면 그의 순재산 기대치는 63만 5,500달러가 된다. 또 하나의 예를 들어 보자. 루시 R. 프랑켈의 나이는 61세이고, 연간 총 실현 소득은 23만 5,000달러이다. 계산하면 프랑켈의 순재산 기대치는 143만 3,500달러가 된다. 나이와 소득을 고려할 때 당신의 순재산은 어떠한가? 당신은 부의 축적이라는 면에서 과연 어떤 사람일까? 만약 당신의 재산 축적 정도가 상위 25% 이내에 든다면 당신은 ‘엄청난 부를 축적한 사람(Prodigious Accumulator of Wealth: PAW)’이고, 만약 하위 25%에 포함된다면 당신은 ‘기대 이하의 부를 축적한 사람(Under Accumulator of Wealth: UAW)’이다. 당신은 PAW인가, UAW인가? 아니면 그저 ‘평균 정도의 부를 축적한 사람(Average Accumulator of Wealth : AAW)’인가?

우리는 또 다른 간단한 규칙을 발견했다. PAW 부류에 속하려면 소유하고 있는 재산이 순재산 기대치의 2배는 되어야 한다는 점이다. 다시 말해서, 덩컨의 순재산은 그의 나이/소득을 지닌 집단 사람들의 순재산 기대치인 63만 5,500달러의 2배, 즉 127만 1,000달러가 되어야 한다는 것이다. 만약 덩컨의 순재산이 그 이상이라면 덩컨은 PAW이다. 그러나 반대로 재산이 기대치의 절반 이하라면 어떨까? 덩컨의 재산이 31만 7,750달러(63만 5,500달러의 절반) 이하라면 그는 UAW로 분류될 것이다.

PAW와 UAW

PAW는 재산을 잘 모으는 사람들이다. 즉, 자신이 속한 나이/소득 집단의 다른 사람들에 비해 재산 축적 면에서 탁월한 사람들이다. PAW는 대개 적어도 UAW가 지닌 재산의 4배 이상을 가지고 있다. 사실 PAW와 UAW의 성격 대조는 지난 20년간 우리가 실시했던 연구 중 가장 중요한 부분에 속한다. PAW와 UAW의 성격 차이는 다음 2가지 사례 연구에 잘 나타나고 있다. 50세의 밀러 버바 리처드는 이동 주택 판매점을 경영하고 있다. 리처드 가족의 작년 소득은 9만 200달러였다. 부자 방정식으로 계산한 그의 순재산 기대치는 45만 1,000달러이다. 그러나 리처드는 PAW이다. 그의 실제 순재산이 110만 달러이기 때문이다.

리처드의 반대 경우는 51세의 변호사 제임스 H. 포드 2세이다. 포드의 작년 소득은 리처드보다 약간 많은 9만 2,330달러였다. 포드의 실제 순재산은 얼마일까? 또, 순재산 기대치는 얼마일까? 포드의 순재산은 22만 6,511달러이지만 부자 방정식으로 계산한 순재산 기대치는 47만 883달러여야 한다. 따라서 우리가 정의 내린 대로 보자면 포드는 UAW이다. 포드는 대학에서 7년간이나 공부했다. 그런데 어떻게 포드의 재산이 이동 주택 판매점 주인인 리처드보다 적을 수 있단 말인가? 사실 리처드는 포드보다 거의 5배나 많은 순재산을 가지고 있다. 게다가 이들은 모두 같은 나이소득 집단에 속한다. 위의 질문에 대한 답을 얻기 위해 다음과 같은 간단한 질문을 2가지 더 해보자.

- 변호사와 그 가족이 중ㆍ상류층 생활 방식을 유지하는 데 돈이 얼마나 필요할까?

- 이동 주택 판매점 주인과 그 가족이 중류층 또는 노동자 계층의 생활 방식으로 살아가는 데 돈이 얼마나 들까?

변호사인 포드가 중상류층 생활 방식을 유지 및 과시하는 데 돈이 훨씬 더 많이 드는 것이 틀림없다. 어떤 자동차가 변호사라는 신분에 잘 어울릴까? 고급 수입 승용차일 것이다. 일을 위해 매일 비싼 고급 양복을 입어야 하는 사람은 누구일까? 비싼 티파니 은식기류나 쟁반이 필요한 집은 어느 집일까? UAW인 포드가 PAW 그룹에 속한 사람들보다 더 높은 소비 성향을 가지고 있다. UAW 그룹에 속한 사람들은 자신이 지닌 재산에 비해 지나치게 소비적으로 생활하는 경향이 있다.절약, 절약, 또 절약!



재산이 1,000만 달러 이상인 사람들을 대상으로 인터뷰를 시작했을 때, 그 인터뷰는 우리가 처음에 계획했던 것과는 전혀 다르게 흘러갔다. 우리는 부유층에 관해 연구하기로 국제적인 대규모 신탁 회사와 계약을 맺었다. 이 회사는 우리가 부자들에게 필요한 것이 무엇인지 연구하기를 원했다. 연구 대상인 백만장자들이 편안한 분위기 속에서 인터뷰를 할 수 있도록 하기 위해 우리는 맨해튼에서도 현대적인 이스트사이드에 호화로운 고급 주택을 빌렸다. 또한 최고급 요리사도 2명 고용했다. 요리사들은 프랑스 고기 파이인 파테 4종류와 캐비아 3종류를 준비했다. 입안자들은 이런 고급 요리에 어울리는 고급 포도주 1970년산 보르도 1상자와 1973년산 카베르네 소비뇽 1상자도 준비하자고 제안했다. 우리는 나름대로 이상적인 메뉴라고 생각되는 것들을 잔뜩 준비하고는 백만장자들을 기다렸다.

제일 먼저 도착한 사람은 우리가 ‘버드’라고 별명 붙인 사람이었다. 69세의 버드는 자수성가한 사람으로, 뉴욕 도심권에 여러 채의 비싼 상업용 빌딩을 가지고 있을 뿐만 아니라 회사를 2개나 운영하고 있었다. 그러나 외모만 보고서는 그가 1,000만 달러가 넘는 재산을 지닌 백만장자라고는 생각할 수 없을 것이다. 낡은 양복과 코트를 입은 그의 복장은 매우 수수했다. 그렇지만 우리는 버드 같은 미국 백만장자들의 음식과 음료에 대한 기호를 충분히 이해하고 있다고 생각하게 하고 싶었다. 그래서 서로 인사를 나누고 난 후 우리는 그에게 “버드 씨, 1970년산 보르도 포도주 한잔하시겠습니까?” 하고 권했다. 그는 당황한 얼굴로 말했다. “저는 스카치위스키하고 2종류의 맥주만 마십니다. 공짜 맥주하고 버드와이저이지요.” 우리는 순간적으로 놀라고 당황했지만, 서서히 그의 말을 이해하기 시작했다. 2시간에 걸친 인터뷰를 하는 동안 9명의 백만장자들은 계속 자리를 바꾸어 앉았다. 그러나 어느 누구도 파테나 고급 포도주에 손을 대지는 않았다. 그들이 먹은 것이라고는 고작 고급 크래커뿐이었다. 우리는 아까운 음식을 버리고 싶지 않았다. 하지만 그럴 필요가 없었다. 옆방에 있던 신탁 회사 간부들이 거의 다 먹어 치운 것이다. 물론 우리 두 필자도 도움을 주었다! 우리 모두가 마치 미식가처럼 보였을 것이다. 하지만 우리 중 백만장자는 한 사람도 없었다.

재산을 모으는 토대

지금은 우리도 부유층의 생활 방식에 관해 이전보다 많은 것을 알게 되었다. 요즘은 백만장자를 인터뷰할 때 그들의 생활 방식에 좀 더 잘 맞는 음식을 준비한다. 그래서 커피, 청량음료, 맥주, 스카치위스키, 클럽 샌드위치 등을 준비한다. 물론 인터뷰의 대가로 1회당 100달러에서 250달러의 사례금도 지불한다. 가끔씩은 과외의 인센티브를 제공할 때도 있다. 큰 곰인형을 받으면 무척 좋아할 만한 손자들이 있다면서, 돈이 아닌 대가로서 그들이 많이 선택하는 것은 크고 비싼 테디 곰인형이다.

어떤 이들은 음식이나 음료, 양복, 손목시계, 자동차와 같은 물건으로 다른 사람을 평가한다. 능력 있는 사람들은 일상 용품에도 남다른 취향이 있다고 믿는 것이다. 그러나 실제로 경제적인 능력을 갖추는 것보다는 경제 능력을 상징하는 물건을 구입하는 쪽이 훨씬 쉽다. 능력 있는 것처럼 보이기 위해 시간과 돈을 쓰다 보면 결과는 뻔해진다. 경제적인 능력이 낙후되는 것이다. 부자를 묘사하는 단어 세 개는 어떤 것들일까? 바로 절약, 절약, 또 절약이다. 절약의 반대말은 ‘낭비’이다. 낭비란 사치와 과소비를 특징으로 하는 생활 방식이다.

절약은 재산을 모으는 초석이다. 그러나 대중 매체가 돈을 많이 쓰는 사람들을 널리 알리거나 화젯거리로 삼는 경우가 지나치게 많다. 예를 들어, 대중 매체에서는 소위 백만장자 운동선수에 관한 소식을 계속 쏟아낸다. 물론 이 소수 집단 가운데 몇 명은 백만장자이다. 그러나 고도로 숙련된 어떤 야구 선수가 연봉으로 500만 달러를 받으면서도 순재산은 100만 달러밖에 없다면 재산이 많다고 할 수 없다. 우리의 부자 방정식으로 계산하면 500만 달러를 버는 30세 성인은 재산이 적어도 1,500만 달러는 있어야 한다. 얼마나 많은 고소득 운동선수가 이 정도의 재산을 갖고 있을까? 아마도 극소수일 것이다. 그 이유는 무엇일까? 그것은 대부분의 고소득 운동선수들이 과소비적으로 생활하고 있기 때문이다. 계속해서 고소득을 올리는 한 이들은 그런 생활을 유지할 수 있을 것이다. 그렇지만 그들은 대개의 경우 PAW 중에서도 아주 낮은 수준에 속한다.

미국의 얼마나 많은 가구가 연간 500만 달러 이상을 벌어들일까? 미국 전역의 1억 가구 가운데 5,000가구도 되지 않는다. 이것은 2만 가구 중 1가구에 해당하는 비율이다. 대부분의 백만장자가 연간 소득으로 500만 달러의 1/10도 벌어들이지 못한다. 이들은 대부분 50세가 넘어서야 비로소 백만장자가 된다. 대부분의 백만장자는 검소하다. 과소비 생활을 하면서도 백만장자가 될 수 있었던 사람은 거의 없다. 그러나 사치스런 생활 방식은 텔레비전과 신문의 관심사가 될 수밖에 없다. 젊은이들은 ‘돈이 많은 사람들은 사치스럽다’ 또는 ‘돈을 많이 쓰지 않는다면 돈이 없는 것이나 다름없다’고 잘못 생각하는 경우가 너무나 많다. 대중 매체에서 전형적인 백만장자의 검소한 생활 방식 소개할 수 있을까? 그 결과는 어떻게 될까? 텔레비전 시청률은 낮아질 것이며, 신문 독자들은 냉담한 반응을 보일 것이다. 미국에서 재산을 모으는 사람들은 대부분 근면하고 검소하며 전혀 사치스럽지 않기 때문이다. 또한 복권이 당첨되거나 홈런을 치거나, 또는 퀴즈 쇼에서 우승하는 것과 같은 방법으로 부자가 될 확률은 매우 낮다.